Tvorba a analýza portfolia cenných papírů
| Název práce: | Tvorba a analýza portfolia cenných papírů |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Vassilenko, Ilja |
| Typ práce: | Bakalářská práce |
| Vedoucí práce: | Čech, Tomáš |
| Oponenti práce: | Metrah, Samy |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | Předložená bakalářská práce má ve svém základu moderní teorie portfolia. Teoretický obsah práce pokrývá metody měření výnosu a rizika portfolia, základní optimalizační model Harryho Markowitze; modely ocenění kapitálových aktiv, například standardní model oceňování kapitálových aktiv nebo Fama-French tři-faktorový model; efekt diverzifikace systematického rizika při investování na mezinárodních kapitálových trzích. Aplikační část této práce má za cíl sestavit a porovnat podle vhodných měr devět modelových portfolií z různých konstitucí pro vzorky německých a italských large-cap akcií, německých small-cap akcií a jejich kombinace s využitím jak historického přístupu k ocenění výnosových měr, tak modelů CAPM a Fama-French. Práce je ukončena empirickým a statistickým hodnocením vytvořených portfolií. Výpočty jsou provedené v aplikaci Microsoft Excel; statistické modely jsou sestrojeny pomocí aplikace GRETL. |
| Klíčová slova: | teorie portfolia; small-cap akcie; large-cap akcie; Fama-French tři-faktorový model; model oceňování kapitálových aktiv; diverzifikace portfolia |
| Název práce: | Design and analysis of portfolios of securities |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Vassilenko, Ilja |
| Typ práce: | Bachelor thesis |
| Vedoucí práce: | Čech, Tomáš |
| Oponenti práce: | Metrah, Samy |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | Bachelor thesis is based on the modern portfolio theory. Theoretically covers methods of risk and return calculation; mean-variance optimization model; CAPM and Fama-French three factor model; international investing effect on portfolio systematic risk diversification. The project part of the thesis sets to construct and compare nine portfolios with different composition of assets, including large-cap German and Italian stocks, small-cap German stocks and their combination, using both ex-post method of return estimation and complicated pricing models, as are CAPM and Fama-French. The thesis concludes with statistical and empirical comparison of constructed portfolios. Calculations are conducted with Microsoft Excel application; regression models are built with GRETL application. |
| Klíčová slova: | small-cap stocks; large-cap stocks; portfolio diversification; Fama-French three factor model; portfolio theory; Capital Assets Pricing Model |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Finance a účetnictví/Finance |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Bakalářský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Bc. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra měnové teorie a politiky |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 2. 11. 2015 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 30. 6. 2016 |
| Datum obhajoby: | 23. 6. 2016 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/55146/podrobnosti |