Dynamické řízení portfolia aktiv
| Název práce: | Dynamické řízení portfolia aktiv |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Petr, Jiří |
| Typ práce: | Diplomová práce |
| Vedoucí práce: | Málek, Jiří |
| Oponenti práce: | Fičura, Milan |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | Cílem této práce je vytvoření jednoduchého modelu usnadňujícího rozhodnutí o politice alokace aktiv dolarových investorů s dlouhodobým horizontem. Základním teoretickým východiskem je Moderní teorie portfolia stručně popsaná v úvodní části práce. Druhá část je zaměřena na různé možnosti měření rizika. Pro odhad budoucích výnosů je použit Black-Littermanův model rovnovážného portfolia. Samotný model zohledňuje vyšší momenty pravděpodobnostního rozdělení výnosů sedmi různých aktiv a využívá kopula funkce pro zachycení jejich vzájemných závislostí. Výkonost modelu je nakonec srovnána s různými alternativními způsoby vytvoření pasivního portfolia. |
| Klíčová slova: | Optimalizace portfolia; Black-Litterman model; Monte Carlo simulace; Kopula funkce; Value-at-Risk |
| Název práce: | Dynamic Asset Allocation |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Petr, Jiří |
| Typ práce: | Diploma thesis |
| Vedoucí práce: | Málek, Jiří |
| Oponenti práce: | Fičura, Milan |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | This thesis seeks to create a simple model facilitating the decisions about asset allocation policy of a dollar investor with long-term investment horizon. The theoretical background is provided by Modern Portfolio Theory briefly discussed in the first part of the thesis. Second part focuses on different approaches to risk measurement. The Black-Litterman equilibrium approach is used for the estimation of future returns. The model itself takes into account higher moments of the probability distributions of seven different assets' returns and uses copula functions to describe their inter-dependencies. The performance of the model is then compared with alternative methods of passive portfolio construction. |
| Klíčová slova: | Monte Carlo simulations; Portfolio optimization; Copula functions; Black-Litterman model; Value-at-Risk |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Finance a účetnictví/Finanční inženýrství |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Magisterský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Ing. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra bankovnictví a pojišťovnictví |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 7. 10. 2013 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 9. 5. 2014 |
| Datum obhajoby: | 17. 6. 2014 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/44531/podrobnosti |