Exotické opce a jejich oceňování
| Název práce: | Exotické opce a jejich oceňování |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Potúček, Martin |
| Typ práce: | Diplomová práce |
| Vedoucí práce: | Witzany, Jiří |
| Oponenti práce: | Vacek, Vladislav |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | Táto diplomová práce popisuje konstrukci a oceňování exotických opcí. V prvních kapitolách je čitateli vysvětleno co lze považovat za deriváty včetně jejich rozdělení, na které navazuje vysvětlení konstrukce a podstaty exotických opcí s uvedením příkladů exotických opcí z praxe. Hlavní část je věnovaná základním principům oceňování exotických opcí, na které navazuje popis a odvození jednotlivých oceňovacích modelů - Binomický strom, Black-Scholes model, Hull-White Uncorrelated Stochastic Volatility Model, Heston-Nandi GARCH Model a Jump-diffusion model. Na závěr hlavní části jsou uvedeny dvě metody oceňování opcí - Monte Carlo simulace a kalibrace. Další navazující část obsahuje demonstraci použití vybraných modelů v praxi pro ocenění vybrané exotické opce a srovnání modelových cen s cenou tržní. V příloze je uveden VBA kód pro aplikaci modelu binomického stromu v prostředí MS Excel. |
| Klíčová slova: | binomický strom; bariérové opce; Jump-difussion; kalibrace; exotické opce; Black-Scholes; opce; Monte Carlo; oceňování |
| Název práce: | Exotic options and their valuation |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Potúček, Martin |
| Typ práce: | Diploma thesis |
| Vedoucí práce: | Witzany, Jiří |
| Oponenti práce: | Vacek, Vladislav |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | This master thesis describes principles and valuation of exotic options. In first chapters reader should understand what is derivative, what are types of derivatives and what are exotic options including examples from real life. The main part is aimed on valuation principles of exotic options that are followed by description and deduction of valuation models - Binomial Tree, Black-Scholes, Hull-White Uncorrelated Stochastic Volatility, Heston-Nandi GARCH and Jump-diffusion. At the end of main part reader can find two valuation methods - Monte Carlo and calibration. The following part contains demonstration of valuation models in practice for chosen exotic option and comparison valuation prices with market price. There is a VBA code in attachment for implementation of binomial tree in MS Excel. |
| Klíčová slova: | calibration; Monte-Carlo; barrier options; Jump-Difussion; Binomial Tree; Black-Scholes; exotic options; options |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Finance a účetnictví/Finance |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Magisterský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Ing. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra bankovnictví a pojišťovnictví |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 2. 10. 2012 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 15. 5. 2013 |
| Datum obhajoby: | 11. 6. 2013 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/39178/podrobnosti |