Modelování výnosové křivky s aplikací na státní dluhopisy
| Název práce: | Modeling the yield curve with applications for government bonds |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Kulíšková, Michaela |
| Typ práce: | Bachelor thesis |
| Vedoucí práce: | Cibulka, Jakub |
| Oponenti práce: | Siuda, Vojtěch |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | This bachelor thesis focuses on modeling the yield curves using two models: Nelson-Siegel and Nelson-Siegel-Svensson. We explain these two models in theoretical part of the thesis and apply them on our three countries - Netherlands, Slovenia and Czech Republic. Firstly, we estimate the coefficients for both models in R program. Subsequently, we use them and model the 3D graphs in matlab and examine the differences between them.The main contribution of this thesis is to compare the two mentioned models and decide witch can be better for fitting the yield curves using data from the secondary market. The results show that it is better to use the Nelson-Siegelmodel in order to more realistic approach. |
| Klíčová slova: | yield curve; Nelson-Siegel model; Nelson-Siegel-Svensson model; bonds |
| Název práce: | Modelování výnosové křivky s aplikací na státní dluhopisy |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Kulíšková, Michaela |
| Typ práce: | Bakalářská práce |
| Vedoucí práce: | Cibulka, Jakub |
| Oponenti práce: | Siuda, Vojtěch |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | Bakalářská práce se zaměřuje na modelování výnosových křivek pomocí Nelson-Siegel a Nelson-Siegel-Svensson modelů. V teoretické části budou modely popsány a vysvětleny v širším kontextu. V praktické části se pak dle nich vymodelují výnosové křivky za použití dat ze tří států - Nizozemí, Slovinska a České republiky. Za použití statistického programu R budou spočítány koeficienty pro dané modely, které se pak použijí pro modelování 3D grafu výnosových křivek v matlabu. Dále se provede jejich porovnání. Vlastní přínos bakalářské práce je v aplikaci dvou výše zmíněných modelů na aktuálních datech ze sekundárního trhu a jejich následné porovnání. Výsledky práce ukazují, že je lepší použít Nelson-Siegel model z důvodu racionálnějšího odhadu výnosů. |
| Klíčová slova: | dluhopisy; výnosová křivka; Nelson-Siegel model; Nelson-Siegel-Svensson model |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Finance a účetnictví/Finance |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Bakalářský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Bc. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra bankovnictví a pojišťovnictví |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 31. 1. 2017 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 8. 1. 2018 |
| Datum obhajoby: | 30. 1. 2018 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/61373/podrobnosti |