SABR model a jeho využití při modelování volatility
Název práce: | SABR model a jeho využití při modelování volatility |
---|---|
Autor(ka) práce: | Molodkina, Ksenia |
Typ práce: | Diplomová práce |
Vedoucí práce: | Witzany, Jiří |
Oponenti práce: | Diviš, Martin |
Jazyk práce: | Česky |
Abstrakt: | Diplomová práce je věnována modelování volatility smilu pro swapce. Začíná se úvodem do teorie swapce a oceňování swapce pomocí Black-76 modelu. Následně se řeší problematika modelování implikovaných volatilit. Nejdřív se prezentuje model lokální volatility a jeho výhody a nevýhody. Dále je podstatná část práce věnována SABR modelu stochastické volatility a kalibraci tohoto modelu na tržní data. V závěru práce se zhodnotí efektivita SABR modelu jako nástroje pro modelování volatility smilu. |
Klíčová slova: | model lokální volatility; SABR model; volatility smile; swapce; kalibrace |
Název práce: | The SABR model and its use for volatility modeling |
---|---|
Autor(ka) práce: | Molodkina, Ksenia |
Typ práce: | Diploma thesis |
Vedoucí práce: | Witzany, Jiří |
Oponenti práce: | Diviš, Martin |
Jazyk práce: | Česky |
Abstrakt: | The diploma thesis is devoted to modeling of volatility smiles for swaptions. Initially, the theory of swaptions and the valuation process with Black-76 model are introduced. Following, the ways of handling the modeling of the implied volatilities are presented. Firstly, the local volatility model and its advantages and disadvantages are discussed. Furthermore, a substantial part of the thesis is devoted to the SABR model and its calibration to market data. Finally, the evaluation of the SABR model takes place as well as its ability to fit the volatility smiles. |
Klíčová slova: | swaption; volatility smile; calibration; SABR model; local volatility model |
Informace o studiu
Studijní program / obor: | Finance a účetnictví/Finanční inženýrství |
---|---|
Typ studijního programu: | Magisterský studijní program |
Přidělovaná hodnost: | Ing. |
Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
Katedra: | Katedra bankovnictví a pojišťovnictví |
Informace o odevzdání a obhajobě
Datum zadání práce: | 26. 10. 2016 |
---|---|
Datum podání práce: | 29. 5. 2018 |
Datum obhajoby: | 14. 6. 2018 |
Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/59415/podrobnosti |