Využití metod předvídání volatility při výpočtu Value at Risk
| Název práce: | Využití metod předvídání volatility při výpočtu Value at Risk |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Guseva, Anna |
| Typ práce: | Diplomová práce |
| Vedoucí práce: | Fičura, Milan |
| Oponenti práce: | Panoš, Jiří |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | Diplomová práce se zaměřuje na porovnání různých metod předvídání volatility v kontextu kalkulace Value-at-Risk. Teoretická část vymezuje základní pojmy související s tématem, poskytuje přehled modelů, používaných pro predikci volatility, a způsobů výpočtu Value-at-Risk. V praktické části je provedena analýza predikčních schopností modelů DCC-GARCH, DCC-EGARCH a DCC-GJR-GARCH, na jejichž základě je počítán Value-at-Risk na horizontech 1 den, 5 dnů, 10 dnů a 22 dnů a na hladinách významnosti 0,1 %, 1 %, 5 % a 10 %. Hlavním cílem práce je provést zpětné testování metod pro odhad VaR na reálných datech v období od 27.01.2011 do 7.01.2022 pro vyhodnocení toho, která metoda je schopna predikovat VaR pro akciová portfolia nejlépe. |
| Klíčová slova: | Volatilita; Value-at-Risk; GARCH; Kovariance; DCC-GARCH |
| Název práce: | Value at Risk calculation using volatility forecasting methods |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Guseva, Anna |
| Typ práce: | Diploma thesis |
| Vedoucí práce: | Fičura, Milan |
| Oponenti práce: | Panoš, Jiří |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | The diploma thesis focuses on the comparison of different methods of volatility forecasting in the context of Value-at-Risk calculation. The theoretical part defines basic terms connected with the topic, provides an overview of the models used for the volatility forecasting and of the methods of Value-at-Risk calculation. In the practical part of the thesis the quality of forecasts conducted by the models DCC-GARCH, DCC-EGARCH a DCC-GJR-GARCH is analysed on 1-day, 5-day, 10-day and 22-day horizons and on the significance levels of 0,1%, 1%, 5% a 10%. The main goal of the thesis is to perform a backtesting of VaR estimation methods on the real data during the period from 27.01.2011 to 7.01.2022 to evaluate which method is able to forecast VaR for stock portfolios better. |
| Klíčová slova: | Volatility; Value-at-Risk; GARCH; Covariance; DCC-GARCH |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Finance a účetnictví/Finanční inženýrství |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Magisterský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Ing. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra bankovnictví a pojišťovnictví |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 23. 3. 2020 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 31. 1. 2022 |
| Datum obhajoby: | 10. 2. 2022 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/73128/podrobnosti |