Ohodnocení Insurance Linked Securities
| Název práce: | Valuation of Insurance Linked Securities |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Dolníková, Lenka |
| Typ práce: | Diploma thesis |
| Vedoucí práce: | Stádník, Bohumil |
| Oponenti práce: | Drahokoupil, Matěj |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | The insurance-linked securitization has been brought to more attention since the natural catastrophes occurred in the form of tropical storms, that hit the coasts of United States in the 1990’s. Ever since then, the investors slowly learnt to trust the securitization in the form of transferring their risks from the insurance market to the capital market. A product that specific, however, needs a proper evaluation and the creation of a proper model has been a lasting challenge. The thesis proposes modelling approaches of the price of the insurance-linked security and shows a case study aimed at analyzing of the impact of the existence of this product in the Czech Republic on the coverage of the losses by the state. |
| Klíčová slova: | Markov chains; insurance-linked securities; catastrophe bonds; scenario modelling; SIR model; terrorism bonds; 3D trinomial tree; pandemic bonds |
| Název práce: | Ohodnocení Insurance Linked Securities |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Dolníková, Lenka |
| Typ práce: | Diplomová práce |
| Vedoucí práce: | Stádník, Bohumil |
| Oponenti práce: | Drahokoupil, Matěj |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | Sekuritizace vázaná na pojištění se dostávala do popředí zájmu od výskytu přírodních katastrof v podobě tropických bouří, které zasáhly pobřeží Spojených států v 90. letech 20. století. Od té doby se investoři pomalu učili důvěřovat sekuritizaci v podobě přenesení svých rizik z pojistného trhu na trh kapitálový. Takto specifický produkt však potřebuje řádné ohodnocení a vytvoření vhodného modelu bylo dlouhodobě výzvou. Práce navrhuje postup modelování ocenění cenného papíru vázaného na pojištění pomocí různých přístupů a sleduje případovou studii zaměřenou na odhad objemu krytí, který by mohl tento produkt převzít od státu na území České republiky. |
| Klíčová slova: | insurance-linked securities; dluhopisy na katastrofické události; dluhopisy na terorismus; modelování scénářů; 3D trinomický strom; pandemické dluhopisy; SIR model; Markovské řetězce |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Finanční inženýrství |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Magisterský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Ing. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra bankovnictví a pojišťovnictví |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 13. 3. 2022 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 5. 5. 2023 |
| Datum obhajoby: | 1. 6. 2023 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/80246/podrobnosti |