Behaviorální přenosový mechanismus meme akcií – důkazy ze sentimentu, stádního chování a volatility (2018–2023)
| Název práce: | The Behavioural Transmission Mechanism of Meme Stocks – Evidence from Sentiment, Herding and Volatility (2018–2023) |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Pochylý, Jakub |
| Typ práce: | Bachelor thesis |
| Vedoucí práce: | Tran, Van Quang |
| Oponenti práce: | Kodera, Jan |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | Meme stocks follow sentiment, not fundamentals. Their movements are shaped by belief, imitation, and collective mood. This thesis examines the behavioural transmission mechanism behind their dynamics—how sentiment leads to herding, volatility, and ultimately return formation. Mood is extracted from Reddit (WallStreetBets) using NLP models and tested on selected stocks between 2018 and 2023. The findings show that sentiment acts not only as a trigger but as structure—shaping coordination and amplifying risk asymmetrically. Positive sentiment tends to fragment investor behaviour, while negative sentiment fosters defensive convergence. Meme stocks are best understood as expressions of collective psychology in a market environment influenced by emotion. |
| Klíčová slova: | Herding behaviour; Efficient Market Hypothesis; Sentiment analysis; Behavioural finance; Meme stocks; Investor sentiment; Volatility dynamics |
| Název práce: | Behaviorální přenosový mechanismus meme akcií – důkazy ze sentimentu, stádního chování a volatility (2018–2023) |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Pochylý, Jakub |
| Typ práce: | Bakalářská práce |
| Vedoucí práce: | Tran, Van Quang |
| Oponenti práce: | Kodera, Jan |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | Meme akcie se neřídí fundamenty, ale sentimentem. Jejich cenové pohyby jsou utvářeny vírou, napodobováním a kolektivní náladou. Tato práce zkoumá behaviorální transmisní mechanismus, který stojí za jejich dynamikou – tedy jak sentiment vede ke stádnímu chování, volatilitě a v konečném důsledku k formování výnosů. Nálada investorů je extrahována z fóra Reddit (WallStreetBets) pomocí NLP modelů a je testována na vybraných akciích v období 2018–2023. Výsledky ukazují, že sentiment nepůsobí pouze jako spouštěč, ale jako struktura – formuje koordinaci investorů a asymetricky zesiluje rizika. Pozitivní sentiment má tendenci chování investorů fragmentovat, zatímco negativní sentiment podporuje defenzivní sbližování. Meme akcie lze nejlépe chápat jako projev kolektivní psychologie v tržním prostředí ovlivněném emocemi. |
| Klíčová slova: | Meme akcie; Behaviorální finance; Investorský sentiment; Stádní chování; Dynamika volatility; Analýza sentimentu; Hypotéza efektivních trhů |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Finance |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Bakalářský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Bc. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra měnové teorie a politiky |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 2. 3. 2025 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 25. 5. 2025 |
| Datum obhajoby: | 12. 6. 2025 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/91730/podrobnosti |