Řízení kurzových rizik u Fondů kvalifikovaných investorů
Autor(ka) práce:
Ježek, Matěj
Typ práce:
Diplomová práce
Vedoucí práce:
Taušer, Josef
Oponenti práce:
-
Jazyk práce:
Česky
Abstrakt:
Diplomová práce se zabývá problematikou řízení kurzových rizik ve Fondech kvalifikovaných investorů, které představují dynamický segment kolektivního investování. Vzhledem k tomu, že fondy tohoto typu často realizují investice denominované v cizích měnách a současně nepodléhají detailním regulačním pravidlům o měnovém zajištění, představuje řízení kurzových rizik důležitou, ale v praxi doposud nedostatečně popsanou oblast. Cílem práce je popsat specifika kurzového rizika v prostředí Fondů kvalifikovaných investorů, vymezit teoretický rámec jeho řízení a následně analyzovat konkrétní přístupy řízení kurzových rizik u vybraného správce investičních fondů. Práce je rozdělena do teoretické a praktické části. Práce se nejprve věnuje teoretickému rámci řízení kurzových rizik a dále představuje základní vhled do problematiky Fondů kvalifikovaných investorů. Praktická část je zpracována formou případové studie, v níž je analyzován systém řízení rizik ve vybrané společnosti, který je následně aplikován na konkrétním fondu. V závěru práce jsou na základě provedené analýzy formulována specifika oblasti, silné stránky systému i doporučení pro jeho další zefektivnění.
Klíčová slova:
Hedging; Řízení rizik; Fond kvalifikovaných investorů; Kurzové riziko; Finanční deriváty
Název práce:
Currency risk management in Qualified Investor Funds
Autor(ka) práce:
Ježek, Matěj
Typ práce:
Diploma thesis
Vedoucí práce:
Taušer, Josef
Oponenti práce:
-
Jazyk práce:
Česky
Abstrakt:
This thesis explores the issue of currency risk management in Qualified Investor Funds, a dynamic segment of collective investment. As these funds frequently hold investments denominated in foreign currencies and are not subject to detailed regulatory requirements concerning currency hedging, the management of foreign exchange risk represents a crucial yet underexplored area. The main objective of the thesis is to describe the specifics of currency risk within the environment of Qualified Investor Funds, to define the theoretical framework for its management, and to analyse the practical approaches employed by a selected investment fund manager. The thesis is structured into a theoretical and a practical part. The theoretical section outlines the key principles of foreign exchange risk management and provides an introductory overview of the regulatory and operational specifics of Qualified Investor Funds. The practical section is developed as a case study, analysing the risk management system of a selected investment management company, and subsequently applying it to a specific fund under its management. Based on this analysis, the thesis identifies key characteristics of the area, highlights the strengths of the current system, and formulates recommendations for further improvement.
Klíčová slova:
Hedging; Financial derivatives; Risk management; Currency risk; Qualified Investor Fund