Valuation of Options Using Monte Carlo Methods
| Thesis title: | Oceňování opcí metodami Monte Carlo |
|---|---|
| Author: | Beznosková, Veronika |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Witzany, Jiří |
| Opponents: | Babušík, Martin |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Diplomová práce se zabývá komplexní komparativní analýzou metod Monte Carlo aplikovaných na evropské, americké a asijské opce. S využitím programovacího jazyka Python posuzuje přesnost každé metody prostřednictvím rozsáhlých simulací. Porovnáním výsledků poukazuje na rozdíly v oceňování odlišných typů opcí s použitím širokého rozsahu hodnot parametrů a případně je srovnává s tradičními výpočetními modely. Práce navíc slouží jako praktický průvodce poskytující nástroje potřebné k provádění vlastních simulací oceňování. |
| Keywords: | oceňování opcí; Longstaff-Schwartz; Least-Squares Monte Carlo; Quasi-Monte Carlo; simulace v Pythonu; americké opce; evropské opce; Monte Carlo; asijské opce; protikladné proměnné; techniky snižování rozptylu; kontrolní proměnné |
| Thesis title: | Valuation of Options Using Monte Carlo Methods |
|---|---|
| Author: | Beznosková, Veronika |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Witzany, Jiří |
| Opponents: | Babušík, Martin |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | The thesis focuses on a comprehensive comparative analysis of Monte Carlo methods applied to European, American and Asian options. Using the Python programming language, it evaluates the accuracy of each method through extensive simulations. By comparing the results, it highlights the differences in the valuation of different types of options using a wide range of parameter values and, where appropriate, compares the results with traditional computational models. In addition, the paper serves as a practical guide providing the tools needed to perform your own valuation simulations. |
| Keywords: | Monte Carlo; antithetic variates; option pricing; control variates; Least-Squares Monte Carlo; Python simulations; European options; American options; Asian options; Longstaff-Schwartz; Quasi-Monte Carlo; variance reduction techniques |
Information about study
| Study programme: | Finanční inženýrství |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 20. 8. 2022 |
|---|---|
| Date of submission: | 11. 1. 2024 |
| Date of defense: | 1. 2. 2024 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/81233/podrobnosti |